Wenn Sie Anteile an einem Investmentfonds erwerben, muss der Fonds Ihnen einen Prospekt geben. Aber Sie können – und sollten – Anfrage und lesen Sie ein Fondsprospekt, bevor Sie investieren. Der Prospekt ist der Fonds zu verkaufen Dokument und enthält wertvolle Informationen, wie z. B. die Anlagestrategie des Fonds oder Zielsetzungen, Principal Strategien zur Erreichung dieser Ziele, wesentlichen Risiken der Anlage in den Fonds, Gebühren und Auslagen und Leistungsfähigkeit in der Vergangenheit. Der Prospekt identifiziert auch den Fondsmanager und Berater und beschreibt, wie Kauf und Einlösen von Fondsanteilen.

Während sie scheinen mag entmutigend auf den ersten, enthalten Investmentfonds Prospekten eine Fundgrube an wertvollen Informationen. Die SEC verlangt Fonds auf bestimmte Kategorien von Informationen in ihren Prospekten und wichtige Daten (wie Gebühren und Wertentwicklung in der Vergangenheit vorhanden) in einem Standard-Format enthalten, so dass Anleger leichter vergleichen können verschiedene Fonds.

Hier ist etwas, was Sie in Publikumsfonds Prospekte finden Sie:

* Ausstellungsdatum – Das Datum des Prospekts sollte auf der Titelseite erscheinen. Investmentfonds müssen update ihren Prospekten mindestens einmal im Jahr, immer so stellen Sie sicher, du bist auf der jüngsten Version suchen.

* Risk / Return Bar Chart und Tabelle – in der Nähe der Vorderseite des Prospekts, gleich nach dem Fund verbale Beschreibung seiner Investition oder Zielsetzungen, Strategien und Risiken finden Sie ein Balkendiagramm zeigt den Jahresabschluss des Fonds Total Returns für jeden den letzten 10 Jahren (oder für die Laufzeit des Fonds, wenn sie weniger als 10 Jahre alt ist). Alle Gelder, die jährlichen Renditen gehabt haben für mindestens ein Kalenderjahr muss diese Tabelle aufzunehmen.

Außer in einigen wenigen Fällen auch Mittel muss eine Tabelle, die darlegt Renditen – sowohl vor als auch nach Steuern – für die letzten 1, 5, und 10 Jahre verlängerbar. Die Tabelle wird auch die Rendite eines geeigneten breit angelegte Index für die Zwecke des Vergleichs. Hinweis: Achten Sie darauf, keine Fußnoten lesen oder zugehörigen Erläuterungen, um sicherzustellen, dass Sie voll und ganz verstehen, die Daten des Fonds sieht in der Bar-Chart und Tabelle. Auch ist zu beachten, dass die Bar-Chart und Tabelle für eine Multiple-Class-Fonds (das bietet mehr als eine Klasse von Fondsanteilen im Prospekt) wird in der Regel zeigen, Performance-Daten und gibt nur eine Klasse.

* Fee Table – Anschluss an die Performance Balkendiagramm und jährliche Renditen Tabelle finden Sie eine Tabelle, die die Fonds Gebühren und Auslagen beschreibt. Dazu gehören die jährlichen Gebühren und Aktionär Fonds betrieblichen Aufwendungen im Detail beschrieben. Die Gebühr Tabelle enthält ein Beispiel, das Ihnen helfen, zu vergleichen, Kosten zu den verschiedenen Fonds, indem Sie die Kosten mit der Anlage eines hypothetischen $ 10.000 über 1, 3, 5 assoziiert wird, und 10-Jahres-Zeitraum.

* Finanzielle Highlights – In diesem Abschnitt, die in der Regel erscheint auf der Rückseite des Prospekts, enthält geprüfte Daten über die finanzielle Performance des Fonds für jedes der letzten 5 Jahre. Hier finden Sie Net Asset Values (sowohl für den Beginn und das Ende jeder Periode zu finden), Total Returns und verschiedene Verhältnisse, einschließlich der Relation von Aufwand und durchschnittlichen Nettovermögen, das Verhältnis von Jahresüberschuss zum durchschnittlichen Nettovermögen, und das Portfolio Fluktuationsrate.

Posted by Angel

Die SEC verlangt nicht einen Fonds, um Haltepunkte in den Fonds der Umsatz Last bieten. Aber wenn Haltepunkte gibt, muss der Fonds offen zulegen. Darüber hinaus sollte ein Mitglied FINRA Maklerfirma nicht verkaufen Sie Aktien eines Fonds in einer Menge, dass “liegt direkt unterhalb” des Fonds Umsatz Last Haltepunkt einfach auf eine höhere Provision zu verdienen.

Jede Fondsgesellschaft gründet seine eigene Formel für die Berechnung, wie sie, ob ein Investor berechtigt ist, einen Haltepunkt erhalten. Aus diesem Grund ist es wichtig, zu suchen Haltepunkt Informationen von Ihrem Finanzberater oder der Fonds selber. Sie müssen sich fragen, wie eine bestimmte Fonds für die Förderfähigkeit Haltepunkt Rabatte festgelegt, sowie, was die Fonds Haltepunkt Beträge sind. FINRA’s Mutual Fund Breakpoint Search Tool kann Ihnen helfen, festzustellen, ob Sie berechtigt sind, Rabatte Haltepunkt.

Viele Investmentfonds bieten mehr als eine Klasse von Aktien. Zum Beispiel können Sie einen Fonds, der “bietet Class A” und “Class B” Aktien gesehen haben. Jede Klasse wird in der gleichen “Pool investieren” (bzw. Anlageportfolio) von Wertpapieren und die gleichen Anlagezielen und Politik haben. Aber jeder Klasse haben unterschiedliche Shareholder Services und / oder Vertriebsvereinbarungen mit unterschiedlichen Gebühren und Auslagen. Als Ergebnis wird jede Klasse wahrscheinlich haben unterschiedliche Leistung zu erzielen.

Ein multi-class-Struktur bietet Anlegern die Möglichkeit, eine Gebühr und Kosten-Struktur, die am besten geeignete Ziele für ihre Investitionen (einschließlich der Zeit, dass sie erwarten, investiert bleiben in den Fonds ist zu wählen). Hier sind einige der wichtigsten Eigenschaften der gängigsten Investmentfonds Anteilsklassen angeboten einzelnen Anleger:

* Anteile der Klasse A – Klasse A-Aktien in der Regel verhängen Front-End-Verkäufe zu laden. Sie neigen auch zu einer geringeren Gebühr 12b-1 und niedrigere jährliche Kosten als andere Investmentfonds Anteilsklassen haben. Seien Sie sich bewusst, dass einige Investmentfonds die Front-End-Belastung als die Größe Ihrer Investition erhöht sich verringern. Wenn Sie daran denken Aktien der Klasse A, müssen Sie über Haltepunkte zu erkundigen.

* Anteile der Klasse B – Klasse B-Aktien in der Regel nicht über einen Front-End-Verkäufe zu laden. Stattdessen können sie verhängen einer aufschiebend bedingten Umsatz Belastung und eine Gebühr 12b-1 (zusammen mit anderen jährlichen Ausgaben). Aktien der Klasse B könnte auch automatisch zu konvertieren, um eine Klasse mit einer niedrigeren 12b-1 Gebühr, wenn der Anleger die Aktien hält lange genug.

* Anteile der Klasse C – Klasse C-Aktien könnte ein 12b-1 Gebühr, andere jährlichen Ausgaben, und entweder aus einem Front-oder Back-End-Verkäufe zu laden. Aber die Front-oder Back-End-Last für Class C-Aktien tendenziell niedriger als für die Klasse A oder Class B Aktien ermittelt. Im Gegensatz zu Aktien der Klasse B, Klasse C-Aktien in der Regel nicht zu einer anderen Klasse zu konvertieren. Class C-Aktien tendenziell zu höheren jährlichen Ausgaben haben als die beiden Klassen A oder B-Aktien.

Posted by Mason

Vergewissern Sie sich sorgfältig die Gebühr Tabellen zu allen Mitteln, Sie in Betracht ziehen, einschließlich der Leerlauf-Fonds zu überprüfen. Selbst kleine Unterschiede bei den Gebühren übersetzen kann zu großen Unterschieden in der Rückkehr über die Zeit. Zum Beispiel, wenn Sie investierten 10.000 US-Dollar in einen Fonds, der eine 10% ige jährliche Rendite vor Kosten produziert und hatte jährliche Betriebskosten von 1,5%, dann nach 20 Jahren ungefähr $ 49.725 Sie haben würde. Aber wenn der Fonds hatte Kosten von nur 0,5%, dann würden Sie am Ende mit $ 60.858 – 18% Unterschied.

Ein Investmentfonds Kostenrechner kann Ihnen helfen, die Auswirkungen zu verstehen, dass viele Arten von Gebühren und Auslagen im Laufe der Zeit haben können. Es dauert nur Minuten, um die Kosten der einzelnen Fonds zu vergleichen.

Posted by Ryan

Einige Fonds zu verhängen “Shareholder-Gebühren”, die direkt auf die Investoren, wenn sie Aktien kaufen oder verkaufen. Darüber hinaus hat jeder Fonds regelmäßig wiederkehrenden, Fonds-weiten “Betriebskosten.” Fonds in der Regel zahlen die betrieblichen Aufwendungen von Fondsvermögen – was bedeutet, dass Anleger diese Kosten indirekt bezahlen.

SEC-Regeln verlangen, Mittel für beide Anteilseigner Gebühren und die Betriebskosten in einem “Gebührentabelle offen” in der Nähe der Vorderseite des Prospekts eines Fonds. Die nachstehenden Listen werden Ihnen helfen, die Gebühr zu entschlüsseln und zu verstehen Tabelle der verschiedenen Gebühren Fonds kann verhängen:

* Ausgabeaufschlag (Load) Käufe – der Betrag, den Sie zahlen, wenn Sie Aktien kaufen, in einen Investmentfonds. Auch bekannt als “Front-End-load”, diese Gebühr in der Regel geht an die Makler, dass der Fonds die Aktien zu verkaufen. Front-End-Belastungen reduzieren Sie die Menge Ihrer Investition. Zum Beispiel, sagen wir Ihnen $ 1.000 und wollen es in einen Investmentfonds mit einer 5%-Front-End-Belastung zu investieren. Die $ 50 Vertriebs-laden, müssen Sie bezahlen kommt von der Spitze, und die restlichen $ 950 wird in den Fonds investiert werden. Nach FINRA Regeln und ein Front-End-Last kann nicht höher sein als 8,5% Ihrer Investition.

* Kauf Fee – eine andere Art der Gebühr, die einige Fonds berechnen ihren Aktionären, wenn sie Aktien kaufen. Anders als bei einem Front-End-Verkäufe zu laden, einen Kauf Gebühr wird für den Fonds (nicht zu einem Broker) gezahlt und ist in der Regel verhängt, um einen Teil der Kosten des Fonds mit dem Kauf zu bestreiten.

* Latente Ausgabeaufschlag (Load) – eine Gebühr bezahlen, wenn Sie Ihre Aktien verkaufen. Auch bekannt als “Back-End-load”, diese Gebühr in der Regel geht an die Makler, dass der Fonds die Aktien zu verkaufen. Die häufigste Art der Back-End-Verkäufe Belastung ist der “bedingten latenten Umsatz load” (auch bekannt als ein “CDSC” oder “CDSL”). Die Höhe dieser Art der Belastung wird davon abhängen, wie lange der Investor hat seine Aktien und in der Regel sinkt auf Null, wenn der Anleger seine Anteile hält lange genug.

* Rücknahmegebühr – eine andere Art der Gebühr, die einige Fonds berechnen ihren Aktionären, wenn sie verkauft oder Rücknahme von Anteilen. Im Gegensatz zu einer latenten Umsatz zu laden, wird eine Rücknahmegebühr in den Fonds (nicht zu einem Broker) gezahlt und ist in der Regel verwendet zur Finanzierung von Kosten im Zusammenhang mit Einlösung eines Aktionärs verbunden zu bestreiten.

* Exchange Fee – eine Gebühr, die ein Teil der Mittel für die Aktionäre zu verhängen, wenn sie (Transfer) auf eine andere Kasse Austausch innerhalb des gleichen Fonds Gruppe oder “Fonds-Familie.”

* Konto Gebühr – eine Gebühr, die ein Teil der Mittel auf die Investoren zu verhängen separat im Zusammenhang mit der Wartung ihrer Konten. Zum Beispiel, einige Mittel hierfür eine Kontoführungsgebühr auf Konten, deren Wert kleiner als ein bestimmter Geldbetrag.

* Management-Gebühren – Gebühren, die ausgezahlt werden des Fondsvermögens auf die Anlagestrategie des Fonds Berater für Investment-Portfolio-Management, alle sonstigen Vergütungen für die Anlagestrategie des Fonds-Berater oder mit ihr verbundene Unternehmen, und administrative Gebühren der Anlageberater, die nicht in die enthalten sind “Sonstige Aufwendungen”-Kategorie (siehe unten).

* Distribution [und / oder Service] Gebühren ( “12b-1″ Gebühren) – Gebühren, die von dem Fonds des Fondsvermögens gezahlt zur Deckung der Kosten für die Vermarktung und Verkauf von Fondsanteilen und manchmal auch die Kosten für die Bereitstellung von Services für Aktionäre zu decken. “Distribution fees” sind Gebühren zu kompensieren Makler und andere Fonds, die Aktien zu verkaufen und für die Werbung zu bezahlen, den Druck und Versand von Prospekten für neue Investoren und den Druck und Versand der Verkaufsunterlagen. “Shareholder Service Fees” sind Gebühren für Personen, die als Reaktion auf Anfragen von Investoren und die Anleger mit Informationen über ihre Investitionen.

* Sonstige Aufwendungen – Aufwendungen nicht unter “Management Fees” oder “Vertrieb oder Service (12b-1) Gebühren,” wie jeder Aktionär Service-Ausgaben, die nicht bereits in der 12b-1 Gebühren, Kosten Freiheitsentzug, rechtliche und buchhalterische und Verwaltungsaufwendungen enthalten sind , Transfer Agent, die Kosten für Sachaufwand.

* Insgesamt Annual Fund betriebliche Aufwendungen ( “Expense Ratio”) – die Linie der Gebührentabelle, dass die Summe aller Fonds einen jährlichen betrieblichen Aufwendungen des Fonds darstellt, als Prozentsatz des durchschnittlichen Netto-Vermögenswerte des Fonds zum Ausdruck gebracht. Mit Blick auf die Kostenquote kann Ihnen dabei helfen, Vergleiche zwischen den Fonds.

Posted by Logan

Alle Gelder tragen ein gewisses Maß an Risiko. Sie können einige oder alle der Geld investieren Sie verlieren – die wichtigsten – weil die Wertpapiere durch einen Fonds gehen auf und ab an Wert. Dividenden oder Zinsen schwanken kann auch als sich die Marktbedingungen ändern.

Bevor Sie investieren, sollten Sie einen Fonds-Prospekt und Gesellschafter Berichte lesen, um über ihre Anlagestrategie und die potenziellen Risiken zu erfahren. Fonds mit höheren Renditen können Risiken einzugehen, die über Ihren Komfort Ebene und sind mit Ihrer finanziellen Ziele inkonsistent.

Derivate sind Finanzinstrumente, deren Leistungsfähigkeit abgeleitet ist, zumindest teilweise, von der Performance eines Basiswertes, die Sicherheit oder Index. Selbst kleine Marktbewegungen können dramatisch verändern ihren Wert, manchmal in unvorhersehbarer Weise.

Es gibt viele Arten von Derivaten mit viele verschiedene Anwendungen. Ein Fonds-Prospekt wird, offenzulegen, ob und wie sie Derivate nutzen kann. Sie können auch einen Fonds anrufen und fragen, wie sie diese Instrumente verwendet.

Posted by Emily

Der einfachste Weg, den Wert Ihrer Aktien herauszufinden ist, den Fonds gebührenfreie Telefonnummer oder besuchen Sie die Website aufrufen. Die finanzielle Seiten der großen Zeitungen manchmal drucken NAVs für verschiedene Investmentfonds. Wenn Sie Aktien kaufen, bezahlen Sie den aktuellen NAV pro Aktie zuzüglich der Gebühr des Fonds bewertet zum Zeitpunkt des Kaufs, z. B. einen Kauf Verkauf Belastung oder eine andere Art des Erwerbs erhoben. Wenn Sie Ihre Aktien zu verkaufen, wird der Fonds zahlen Sie die NAV abzüglich eventueller Gebühren des Fonds bewertet zum Zeitpunkt der Erlösung, wie eine latente (oder Back-End-Umsätze) laden oder Rücknahmegebühr. Ein Vermögen der Fonds steigt oder fällt täglich als seine Bestände Wertveränderung.

Ein “Fonds-Familie” ist eine Gruppe von Investmentfonds, Aktien Verwaltungs-und Vertriebssysteme. Jeder Fonds in einer Familie können unterschiedliche Anlageziele verfolgen und verfolgen unterschiedliche Strategien.

Einige Fonds bieten Austausch Privilegien innerhalb einer Familie von Geldern, so dass die Aktionäre ihre Beteiligungen von einem Fonds auf einen anderen übertragen, als ihre Anlageziele und Risikobereitschaft ändern. Während einige Fonds Gebühren erheben für den Austausch, die meisten Fonds in der Regel nicht. Um mehr über den Austausch eines Fonds die Politik lernen, rufen Sie die Fonds gebührenfreie Telefonnummer finden Sie auf seiner Website, oder lesen Sie die “Shareholder Information” des Prospekts.

Denken Sie daran, dass der Austausch steuerlichen Konsequenzen haben. Auch wenn der Fonds nicht Ihnen die Kosten für die Übertragung, Sie werden für jeden Veräußerungsgewinn aus dem Verkauf der alten Aktien haftet – oder, je nach den Umständen Anspruch auf eine Kapitalerhöhung Rechnung zu tragen. Wir Steuern diskutieren im Folgenden näher.

Sie können Geld verdienen, aus Ihren Investitionen in dreifacher Weise:

1. Dividendenzahlungen – Ein Fonds kann Einkommen in Form von Dividenden und Zinsen verdienen, für die Wertpapiere in ihrem Portfolio. Der Fonds zahlt dann die Aktionäre fast alle Einkommen (abzüglich der ausgewiesenen Aufwendungen) hat es in Form von Dividenden.

2. Kapitalerträge – Der Preis der Wertpapiere eines Fonds besitzt, könnte zu erhöhen. Wenn ein Fonds eine Sicherheit, die im Preis gestiegen ist verkauft, hat der Fonds einen Wertzuwachs. Am Ende des Jahres, zu verteilen meisten Fonds diese Gewinne (abzüglich etwaiger Kapitalverluste) an Investoren.

3. Erhöhte NAV – Ist der Marktwert des Portfolios eines Fonds erhöht sich nach Abzug der Aufwendungen und Verbindlichkeiten, dann wird der Wert (NAV) der Fonds-und Aktien erhöht. Je höher NAV spiegelt den höheren Wert Ihrer Investition.

In Bezug auf Dividendenzahlungen und Kapitalerträge, Fonds in der Regel erhalten Sie die Wahl: Die Fonds können Sie mit einem Scheck oder eine andere Form der Zahlung, oder Sie können Ihre Dividenden oder Ausschüttungen in den Fonds investiert, mehr Aktien zu kaufen (oft ohne die Zahlung eines zusätzlichen Umsatz zu laden).

Posted by John

Interest Rate Risk – das Risiko, dass der Marktwert der Anleihen nach unten gehen wird, wenn die Zinsen nach oben gehen. Aus diesem Grund können Sie Geld in einem Rentenfonds verlieren, einschließlich derer, die nur im abgesicherten Anleihen oder Staatsanleihen zu investieren. Fonds, die in mehr investieren, langfristige Anleihen in der Regel höhere Zinsrisiko haben.

Prepayment Risk – die Chance, dass eine Anleihe ausgezahlt wird ab Anfang. Zum Beispiel, wenn die Zinsen fallen, so kann eine Anleihe Emittent entscheiden, zahlen sich aus (oder “Rente”) seine Schulden und der Ausgabe neuer Anleihen, die einen niedrigeren Satz bezahlen. Wenn dies geschieht, kann der Fonds nicht in der Lage sein, den Erlös in eine Investition mit reinvestieren so hohe Rendite oder Ertrag.
Aktienfonds

Obwohl ein Aktienfonds den Wert steigen kann und fallen schnell (und deutlich) über den kurzfristig, historisch Bestände besser über einen längeren Zeitraum als andere Arten von Investitionen durchgeführt – auch Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und Staatsanleihen.

Overall “Marktrisiko” stellt die größte potentielle Gefahr für die Anleger in Aktien-Fonds. Aktienkurse können für eine breite Palette von Gründen schwanken – wie die gesamte Stärke der Wirtschaft oder die Nachfrage nach bestimmten Produkten oder Dienstleistungen.

Nicht alle Aktienfonds sind die gleichen. Zum Beispiel:

* Growth Funds konzentrieren sich auf Aktien, die nicht einer ordentlichen Dividende zahlen, sondern haben das Potenzial für große Gewinne.

* Income Fonds investieren in Aktien, die regelmäßig Dividenden zu zahlen.

* Index-Fonds zielen auf die gleiche Rendite wie in einem bestimmten Markt-Index wie den S & P 500 Composite Stock Price Index, durch Investitionen in die alle zu erreichen – oder vielleicht eine repräsentative Stichprobe – der Unternehmen, die in einem Index.

* Branche spezialisiert Fonds können in einer bestimmten Industrie-Segment, wie Technologie oder Konsumgüter Aktien.

Posted by Nathan

Posted by Elijah

• Professional Management – Professionelle Vermögensverwalter Forschung, zu wählen, und die Leistung der Wertpapiere des Fonds kauft.
• Diversifikation – Diversifizierung ist eine Strategie, die Investitionen werden treffend auf den Punkt kann sich als “Nicht alle Eier in einen Korb.” Spreading Ihre Investitionen in einem breiten Spektrum von Unternehmen und Branchen können helfen, das Risiko geringer, wenn ein Unternehmen oder eine Branche nicht. Einige Anleger finden es einfacher, Diversifizierung durch den Besitz von Investmentfonds und nicht über das Eigentum der einzelnen Aktien oder Anleihen zu erreichen.
• Erschwinglichkeit – Einige Investmentfonds Platz Investoren, die nicht viel Geld haben, um durch die Festlegung relativ niedrigen Dollar-Beträge für die ersten Einkäufe zu investieren, die nachfolgenden monatlichen Einkäufe, oder beides.
• Liquidität – Investmentzertifikate Anleger können leicht einzulösen ihre Aktien zu den aktuellen NAV – zuzüglich der Gebühren und Abgaben auf Erlösung bewertet – zu jeder Zeit.

Aber Investmentfonds haben auch Funktionen, die einige Anleger könnten als Nachteile anzeigen, z. B.:

* Kosten trotz negativer Versandkosten – Anleger müssen Umsatz zahlen, jährliche Gebühren und sonstigen Kosten (die wir unten erörtern), unabhängig davon, wie der Fonds führt. Und je nach dem Zeitpunkt ihrer Anlage können die Anleger auch noch Steuern auf etwaige Veräußerungsgewinne Verteilung erhalten sie bezahlen – selbst wenn der Fond ging auf eine schlechte Leistung erbringen, wenn sie Aktien gekauft.

• Mangel an Kontrolle – Investoren in der Regel nicht feststellen können den exakten make-up-Portfolio eines Fonds zu einem bestimmten Zeitpunkt, noch können sie direkt beeinflussen, die der Fondsmanager kauft und verkauft oder auf den Zeitpunkt dieser Geschäfte Wertpapiere.
• Preis Unsicherheit – Mit einer einzelnen Aktie, erhalten Sie in Echtzeit (oder in der Nähe von real-time) Preisinformationen relativ einfach, indem Sie Finanz-Websites oder telefonisch unter Ihrem Broker. Sie können auch beobachten, wie der Kurs einer Aktie ändert sich von Stunde zu Stunde – oder sogar Sekunde zu Sekunde. Im Gegensatz dazu mit einem Investmentfonds, der Preis, zu dem Sie kaufen oder Rücknahme von Anteilen wird in der Regel auf den NAV des Fonds, abhängen, welches sich der Fonds nicht berechnen können erst viele Stunden, nachdem Sie Ihre Bestellung aufgegeben habe. In der Regel müssen, Investmentfonds ihren NAV berechnet mindestens einmal pro Werktag, in der Regel nach den wichtigsten US-Börsen schließen.

Posted by Christian